新能源汽车、工程机械、用纸基摩擦片及对偶片项目可行性研究报告

1、项目概况

本项目实施主体为南通林泰，实施地点位于南通林泰工厂内，计划总投资 14,255.00 万元。项目建成后预计将实现年产 3,000 万片汽车（新能源汽车）、工程机械、高端农机及其他传动系统用纸基摩擦片及对偶片的能力。本项目的实施将巩固公司国内自动变速器摩擦片领域的领先地位，并进一步缩小公司与国际巨头的差距，符合公司长远发展规划。目前公司已具备实施本次项目所需的人员、技术和客户储备。

2、项目实施的必要性

（1）顺应行业发展趋势，满足下游客户的需要并提升公司的盈利能力

① 自主品牌汽车占有率不断提升，将带动自动变速器摩擦片行业持续稳定发展

自进入 2021 年，我国统筹推进经济社会发展工作持续取得积极成效，汽车行业市场需求逐渐复苏，汽车行业整体恢复形势持续向好，将带动乘用车整体产业需求增长。在此基础上，我国自主品牌汽车占有率也有了明显上升，从 2020 年的 38.40%快速提升至 2023 年的 56.00%，2024年 1-6 月该占比进一步增长至 61.90%，未来我国自主品牌汽车的占有率仍将进一步提升。

根据《节能与新能源汽车技术路线图 2.0》，国家出台相关政策对汽车核心零部件国产内容做了具体要求，作为自动变速器的核心零部件，自动变速器摩擦片自主可控是大趋势，将带动国产自动变速器摩擦片需求量的不断增长及本行业快速发展。

自动变速器摩擦片是自动变速器核心零部件，公司抓住了自主品牌汽车崛起的机遇，在成功打入吉利汽车、长安汽车、奇瑞汽车、上汽集团、比亚迪等的供应链后，未来将长期受益于自主品牌汽车产业的发展。本项目顺应汽车核心零部件自主可控的大趋势，具有必要性。

② 混合动力汽车和插电式混合动力汽车发展良好，将带动本行业进一步发展

汽车产业呈多条技术路线并行发展，混合动力汽车将是汽车行业的主要发展方向之一。近年来，包括比亚迪、吉利汽车、长安汽车、长城汽车、奇瑞汽车、上汽集团等车企都在插电式混动领域加速布局，国内车企相继推出一批全新的混合动力系统，在此背景下，公司插电式混合动力1-1-273汽车客户需求出现较大幅度增长。

根据中国汽车工业协会的预测，插电式混合动力汽车的年销售占比将从 2023 年的 10%分别增长至 2030 年的 22%和 2035 年的 30%，有较大的增长空间。混合动力汽车和插电式混合动力汽车一般搭载自动变速器（DCT/AT）或混合动力专用变速器（DHT），需要使用自动变速器摩擦片，随着混合动力汽车和插电式混合动力汽车销量比重的逐步增大，将是自动变速器摩擦片销售增长的重要市场之一。

本项目的建设将满足国内混合动力汽车需求快速增长的需要，具有必要性。

③ 工程机械和高端农机领域客户需求快速增长

在工程机械领域和高端农机领域，当前主要采用铜基和铁基粉末冶金摩擦材料，公司产品属于湿式纸基摩擦片，产品性能优异，未来在工程机械领域和高端农机领域具有较大的替代空间。目前，美国卡特彼勒、日本小松、韩国现代等大型工程机械制造商已推广使用工程机械用纸基摩擦片，公司产品已进入三一重工、徐工机械、约翰迪尔等工程机械和高端农机领域知名客户供应链，同时公司目前正在进行项目对接和产品验证的客户包括潍柴雷沃等。本项目的建设将满足工程机械和高端农机领域客户的需求，项目具有必要性。

（2）本项目是公司改善现有产能紧张局面的必要举措

报告期内，公司自动变速器湿式纸基摩擦片和对偶片产量、销量均持续增长，自动变速器湿式纸基摩擦片产能利用率达 87.52%、102.39%、83.03%和 101.77%，对偶片产能利用率达 87.41%、97.30%、89.63%和 102.20%。公司目前的产能难以满足日益增长的订单需求，存在产能不足的情况，将成为公司进一步发展的阻碍。本项目的建设将改善现有产能紧张局面，具有必要性。

（3）巩固公司在国内行业领先地位，缩小公司与国际巨头差距

国外巨头企业伴随了我国汽车工业的发展，已覆盖了绝大部分国内的整车厂，同时在高端农机等领域我国依然存在对相关产品进口依赖的情况。公司成立时间不长、起步晚，与国外巨头企业相比，目前终端客户主要集中在上汽集团、长安集团、吉利汽车、奇瑞汽车、比亚迪等国产品牌整车厂，在国内整车厂的覆盖面上与国外巨头企业有差距。

本项目的建设，是公司顺应国内乘用车行业发展趋势，抓住国产品牌乘用车发展机遇的必要措施，本项目建成后，将有利于公司满足现有客户增长需求和潜在客户的拓展需求，有利于提高公司销售规模和市场占有率，从而巩固公司在国内自动变速器摩擦片领域的领先地位，缩小公司与国际巨头之间的差距。

3、项目建设的可行性

（1）本项目具备政策可行性

汽车工业产业是我国国民经济发展的重要支柱产业，我国高度重视汽车零部件制造业和汽车行业的发展，近年来，国家先后制定了《汽车产业中长期发展规划》《“十三五”汽车工业发展规划意见》《中国制造 2025 规划纲要》等一系列产业政策，鼓励汽车零部件企业进行产品研发和技术改造，以提高我国汽车零部件企业的自主创新和参与国内、国际市场竞争的能力。

例如《中国制造 2025》为高端制造业未来中期的发展提出了方向性目标，在此框架下，《中国制造业重点领域技术创新绿皮书--技术路线图（2023）》提出“至 2025 年，离合器总成打破国外垄断，实现部分部件国产化；至 2030 年，实现离合器摩擦材料国产化，总成 80%实现国产”。

汽车自动变速器摩擦片及摩擦材料的自主可控既是我国制造强国重点任务之一，也是国家重要发展规划。国家发改委制定《产业结构调整指导目录（2024 年本）》中“自动变速箱用湿式摩擦材料等新产品的开发与生产”为鼓励类项目。在中国汽车工业协会发布的《“十三五”汽车工业发展规划意见》中提出“以技术创新为驱动，坚持自主创新，坚持产业升级……建立起从整车到关键零部件的完整工业体系和自主研发能力，形成中国品牌核心关键零部件的自主供应能力”的战略指导思想。

《汽车产业中长期发展规划》中明确指出，“支持优势特色零部件企业做大做强。培育具有国际竞争力的零部件领军企业。”相关政策的出台有利于汽车零部件行业健康、稳定和有序的发展，有利于进一步促进本行业市场增长，因此本项目具备政策可行性。

（2）产品市场前景广阔，客户需求增长快，能够支撑本项目新增产能消化

从公司的主要客户来看，公司主要客户包括上汽变速器、万里扬、东安汽发、吉利变速器、南京邦奇、盛瑞传动、蓝黛变速器等国内一流自动变速器厂商，2024 年 2 月开始向比亚迪 DMi 插电式混合动力汽车提供自动变速器摩擦片产品。从自主品牌乘用车发展趋势来看，近年来国内自主品牌乘用车销量快速增长，自主品牌乘用车市场份额不断提升，在汽车核心零部件自主可控的大趋势下，公司未来产品市场前景广阔。

从公司产品应用领域来看，公司产品除了在乘用车和商用车领域得到应用，在工程机械和高端农机领域的应用也逐步打开，目前公司产品已进入三一重工、徐工机械、约翰迪尔等工程机械和高端农机领域知名客户供应链，在工程机械和高端农机用变速器摩擦片技术路线从铜基和铁基粉末冶金摩擦片转变为湿式纸基摩擦片的趋势下，公司产品在工程机械和高端农机领域的需求将进一步增加。

综上所述，公司下游市场前景广阔，客户需求增长快，产品潜在需求大，将有效保障本项目产能的消化。

（3）本项目契合公司发展规划，公司具备项目实施的各项条件

公司自成立以来，一直专注于汽车自动变速器摩擦片的研发、生产和销售。经过多年发展，公司已初步成长为一家具有市场竞争力的自动变速器摩擦片生产商，并致力于成为全球领先的自动变速器核心零部件供应商，本项目的实施将巩固公司国内变速器摩擦片领域的领先地位，并进一步缩小公司与国际巨头差距，符合公司发展规划，目前公司已经具备实施本次项目所需的人员、技术和客户储备。

4、项目投资概算

本项目总投资 14,255.00 万元，其中建设工程投入 12,662.00 万元，基本预备费 253.00 万元，铺底流动资金 1,340.00 万元。

5、项目实施进展安排

本次投资项目预计建设周期为 3 年。自董事会审议通过本项目后、资金到位前，公司可根据实际经营需要通过自有资金先行投入。募集资金到位后，将用于置换先期投入资金及支付项目剩余款项。公司将根据法律法规及内部各项管理制度的要求，及时履行相应的外部程序。

6、项目经济效益分析

根据项目可行性研究报告，本项目预计财务净现值为 12,118.90 万元，内部投资收益率（税后）约为 23.21%，项目所得税后投资回收期约为 6.25 年（含建设期 3 年）。

7、项目土地及房产情况

根据公司的发展规划和客观情况，公司拟利用现有土地新建厂房，同时，利用现有厂房进行改造建设。本项目拟在南通林泰自有土地上开展。

8、项目履行审批、核准或备案情况

本项目已取得江苏南通苏锡通科技产业园区行政审批局出具的《江苏省投资项目备案证》（项目代码为 2018-320693-36-03-511474）和《环境影响报告表的批复》（通苏锡通环复(表)〔2023〕16 号）。

9、项目环保情况及措施

本项目属于汽车零部件及配件制造项目，会产生工业废水、废气、废渣与噪声等，运营期主要污染物及处理措施如下：

（1）废水及治理措施

本项目废水主要来自生活污水、研磨清洗废水、空压机含油废水等。生活废水经厂内污水预处理设施处理后排入污水管网，研磨清洗废水、空压机含油废水等送当地污水处理厂处理达标后排放，对外界环境影响小。

（2）废气及治理措施

本项目实施过程中会产生废气污染。部分废气将通过移动式布袋除尘器、集气罩、半密闭管道等装置进行收集，再经过废气处理装置进行处理或经过高排气筒达标排放，对外界环境影响小。

（3）固废及治理措施

本项目产生的固体废弃物主要为生产过程与设备维修保养中产生的废油桶、废防锈油包装、废齿轮箱油、废液压油、污泥等，固体废弃物均在各产污环节点做到分类收集和贮存，避免混入生活垃圾中。一般废弃物经公司收集至一般固废仓库后集中委外处理；危险固废在运出厂区之前暂存在专门的危废堆场内并委托给有相应处理资质的单位处理，均无害化和合理处置，对外界环境影响较小。

（4）噪声及治理措施

本项目噪声源主要为生产设备产生的噪声。将通过选用低噪声设备、合理布局、隔声、减振等措施，以减轻噪声对周围环境的影响。上述措施到位时，项目地厂界噪声可达标排放，对外界环境影响小。

（5）评价结论

本项目符合国家和地方产业政策和环保要求，建成后有较高的社会、经济效益。拟采用的各项污染防治措施合理、有效，水、气污染物、噪声均可实现达标排放，固体废物可实现零排放；项目投产后，对周边环境污染影响不明显，环境风险事故出现概率较低，环保投资可基本满足污染控制需要，能实现经济效益和社会效益的统一。本项目环保资金来源于公司自有资金，具体投入金额将与本项目所产生的污染物防治相匹配。

完整版可行性研究报告依据国家部门及地方政府相关法律、法规、标准，本着客观、求实、科学、公正的原则，在现有能够掌握的资料和数据的基础上，主要就项目建设背景、需求分析及必要性、可行性、建设规模及内容、建设条件及方案、项目投资及资金来源、社会效益、经济效益以及项目建设的环境保护等方面逐一进行研究论证，以确定项目经济上的合理性、技术上的可行性，为项目投资主体和主管部门提供决策参考。

此报告为摘录公开部分。定制化编制政府立项审批备案、国资委备案、银行贷款、产业基金融资、内部董事会投资决策等用途可研报告可咨询思瀚产业研究院。